ابزارهای مالی و اوراق بهادار اسلامی (صکوک)

عنوان	صفحه
پیشگفتار ...................................................................................................................................	5
مقدمه .........................................................................................................................................	7
فصل یکم: مقدمه ...................................................................................................................	17
1-1- بازارهای مالی ...................................................................................................................	20
2-1- مفهوم صکوک ..................................................................................................................	29
3-1- تفاوت صکوک انتفاعی با صکوک غیرانتفاعی در بازار مالی اسلامی ..............................	33
4-1- معیارهای تقسیمبندی صکوک با بازده معیّن در مقایسه با صکوک با بازده انتظاری ......	34
5-1- موانع گسترش بازارهای مالی اسلامی در ایران ...............................................................	36
6-1- ارکان انتشار صکوک ........................................................................................................	40
فصل دوم: صکوک غیرانتفاعی ..........................................................................................	57
مقدمه ...........................................................................................................................................	59
1-2- اوراق قرضالحسنه ...........................................................................................................	59
1-1-2- اوراق قرضالحسنه بدون جایزه ...................................................................................	65
2-1-2- اوراق قرضالحسنه با جایزه .........................................................................................	65
2-2- اوراق قرضه وقفی .............................................................................................................	65
3-2- مقایسه صکوک غیرانتفاعی از جنبههای شرعی، ریسک، نقدشوندگی و بازار هدف .......	68
4-2- چالشهای صکوک غیرانتفاعی ........................................................................................	68
فصل سوم: صکوک انتفاعی با بازدهی معین ................................................................	71
مقدمه ...........................................................................................................................................	73
1-3- اوراق مرابحه (فروش اقساطی) .........................................................................................	74
1-1-3- اوراق مرابحه ................................................................................................................	75
2-1-3- اوراق مرابحه عام دولت ...............................................................................................	86
3-1-3- سوآپ ارزی متقابل ......................................................................................................	90
عنوان	صفحه
4-1-3- سوآپ نرخ سود ............................................................................................................	91
2-3- اوراق توّرق ........................................................................................................................	92
3-3- اوراق به پشتوانه رهن .......................................................................................................	99
1-3-3- وام رهنی ......................................................................................................................	99
2-3-3- اوراق رهنی ..................................................................................................................	99
4-3- اوراق خزانه اسلامی (اخزا) ................................................................................................	112
5-3- اوراق بهادارسازی دریافتنی کارتهای اعتباری ................................................................	126
6-3- گواهی سپرده بانکی (ریالی و ارزی) .................................................................................	133
7-3- اوراق رهنی آموزش عالی .................................................................................................	134
8-3- اوراق بهادار به پشتوانه وامهای دانشجویی ......................................................................	139
9-3- خرید دین ..........................................................................................................................	143
1-9-3- اوراق خرید دین ...........................................................................................................	143
2-9-3- تأمین مالی فاکتورینگ ................................................................................................	148
3-9-3- مفهوم فورفیتینگ (واگذاری مطالبات) .........................................................................	160
10-3- گواهی استریپس (تفکیکی) ............................................................................................	163
11-3- اوراق اِستصناع ................................................................................................................	167
12-3- اوراق سَلَف (سَلَم) ...........................................................................................................	178
1-12-3- اوراق سَلَف .................................................................................................................	178
2-12-3- قرارداد سَلَف موازی استاندارد ....................................................................................	183
13-3- اوراق جُعاله .....................................................................................................................	188
14-3- اوراق منفعت ...................................................................................................................	198
15-3- اوراق اجاره ......................................................................................................................	206
1-15-3- اوراق اجاره (ریالی) ....................................................................................................	206
2-15-3- اوراق اجاره ارزی ........................................................................................................	213
16-3- اوراق گواهی سرمایهگذاری خودرو .................................................................................	216
17-3- اوراق گام (گواهی اعتبار مُولّد) .......................................................................................	220
18-3- اوراق سهام ممتاز دارایی ................................................................................................	229
19-3- اوراق ذخیره قانونی بانک مرکزی ..................................................................................	229
عنوان	صفحه
20-3- اوراق پیش پرداخت مالیات .............................................................................................	230
21-3- اوراق بدهی متصل به سرمایه ........................................................................................	230
22-3- اوراق تعهد بدهی ساختاریافته ........................................................................................	230
23-3- اوراق قرضه یکپارچه شده (ادغام شده) ..........................................................................	231
24-3- اوراق اعتباری .................................................................................................................	231
25-3- اوراق به پشتوانه وامهای شهرداریها ............................................................................	232
26-3- اوراق بدهی خصوصی اسلامی .......................................................................................	232
27-3- مقایسه صکوک انتفاعی با بازدهی معین .......................................................................	232
28-3- چالشهای صکوک انتفاعی با بازدهی معین در ایران ...................................................	234
فصل چهارم: صکوک انتفاعی با بازدهی انتظاری ........................................................	237
مقدمه ...........................................................................................................................................	239
1-4- اوراق مشارکت ..................................................................................................................	239
1-1-4- اوراق مشارکت ریالی ...................................................................................................	239
2-1-4- اوراق مشارکت ارزی ....................................................................................................	239
2-4- اوراق مضاربه ....................................................................................................................	251
3-4- اوراق مزارعه .....................................................................................................................	260
4-4- اوراق مساقات ...................................................................................................................	265
4-5- اوراق وکالت ......................................................................................................................	273
6-4- اوراق بهادار اسلامی شناور ...............................................................................................	279
7-4- اوراق به پشتوانه داراییهای فکری ..................................................................................	285
8-4- رسید برگه قابل معامله (ETN) ........................................................................................	290
9-4- اوراق تبعی ........................................................................................................................	292
10-4- اوراق مضطرب ................................................................................................................	299
11-4- اوراق ضمانت ..................................................................................................................	308
12-4- اوراق گواهی تضمین اعتبار ............................................................................................	313
13-4- اوراق بهادار ترکیبی (هیبریدی) ......................................................................................	313
14-4- اوراق حمایت از امور ورزشی و تیمهای باشگاهی .........................................................	313
15-4- اوراق هنری ....................................................................................................................	313
عنوان	صفحه
16-4- اوراق کارآفرینی ..............................................................................................................	314
17-4- اوراق تعاونیهای سهامی ...............................................................................................	314
18-4- قرارداد رپوی (بازخرید) اسلامی .....................................................................................	314
19-4- اوراق اسلامی با کوپن سود ............................................................................................	315
20-4- مقایسه صکوک انتفاعی با بازدهی انتظاری ...................................................................	315
21-4- چالشهای شرعی صکوک انتفاعی با بازدهی انتظاری .................................................	316
فصل پنجم: اوراق بهادار بیمهای ......................................................................................	319
مقدمه ...........................................................................................................................................	321
1-5- اوراق بهادار وابسته به بیمه (ILS) ...................................................................................	321
2-5- اوراق بهادار بیمهای زندگی ...............................................................................................	323
1-2-5- اوراق قرض مرگ و میر شدید .....................................................................................	325
2-2-5- اوراق بهادار پیمان آتی مرگ و میر .............................................................................	328
3-2-5- اوراق قرضه طول عمر .................................................................................................	330
4-2-5- اوراق قرضه ارزش ضمنی ............................................................................................	333
5-2-5- اوراق بهادارسازی ذخایر (ذخیره قانونی) ......................................................................	335
6-2-5- قراردادهای آتی بیمه زندگی .......................................................................................	337
7-2-5- اوراق تسویه زندگی ......................................................................................................	339
8-2-5- سوآپ طول عمر ..........................................................................................................	340
9-2-5- اوراق قرضه سَلَف بازماندگان .......................................................................................	342
3-5- اوراق بهادار بیمهای غیرزندگی .........................................................................................	344
1-3-5- بیمه اتّکایی سایدکار (پوشش تکمیلی) ........................................................................	344
2-3-5- اوراق سرمایه اقتضایی .................................................................................................	348
3-3-5- سوآپ بلایای طبیعی (اختیار معامله) ...........................................................................	349
4-3-5-اوراق مشتقه آب و هوایی ..............................................................................................	353
5-3-5- اوراق قرضه حوادث فاجعهآمیز .....................................................................................	358
6-3-5- اوراق ضمانت زیان صنعت بیمه ..................................................................................	366
4-5- اوراق بیمه اتکایی .............................................................................................................	369
5-5- سوآپ نکول اعتباری ........................................................................................................	373
عنوان	صفحه
6-5- سوآپ اعتباری ترکیبی سود ..............................................................................................	376
7-5- مقایسه اوراق بیمهای و اوراق اتّکایی ...............................................................................	376
8-5- چالشهای اوراق متصل به بیمه و اوراق اتّکایی در ایران ................................................	377
فصل ششم: اوراق بورس انرژی ......................................................................................	381
مقدمه ...........................................................................................................................................	383
1-6- بورس انرژی .....................................................................................................................	383
2-6- گواهی ظرفیت برق ...........................................................................................................	386
3-6- گواهی صرفهجویی انرژی .................................................................................................	392
4-6- گواهی سپرده برق تجدیدپذیر ..........................................................................................	397
5-6- مقایسه گواهی بورس انرژی از جنبههای شرعی، ریسک، نقدشوندگی و بازار هدف ......	399
6-6- چالشهای گواهی بورس انرژی در ایران .........................................................................	400
فصل هفتم: گواهیهای بورس کالای ایران ..................................................................	403
مقدمه ...........................................................................................................................................	405
1-7- بورس کالای ایران ...........................................................................................................	405
2-7- گواهی سپرده کالایی ........................................................................................................	410
3-7- گواهی سپرده سکه طلا ....................................................................................................	413
4-7- مقایسه گواهیهای بورس کالا از جنبههای شرعی، ریسک، نقدشوندگی و بازار هدف ..	416
5-7- چالشهای گواهیهای بورس کالا در ایران ....................................................................	416
منابع و مآخذ ............................................................................................................................	419
واژهنامه تخصصی ..................................................................................................................	425